丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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7 D" q% n- O1 P! T, N
二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

0 r+ L$ L( g& K; D) ]+ c, S2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

合并就是

ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
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/ @0 j) X* ^8 H' z6 g
6 }. m) V0 `( H* t5 {
其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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0 i" f6 \$ [$ {: q2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
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4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化



3，说明

7 ~" g8 _0 o! F: d) H/ ?1 U看到这里已经晕了吧。简单说就是
: V5 o8 e. d: ?) r
5 _( Y# m% `, ~5 A9 `: f6 [/ W" x您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
' I; Y8 _$ B! P0 Q1 A3 T
( v+ Z; k2 D% C' K: f0 k所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

3 O) I& H" _) k) }. \/ }( T如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
: ~, s% A' _+ W2 Y* z4 t/ s- Y3 H


# P% r0 A2 p0 b三，实际计算例子
6 R2 L/ g* O  i: Q8 [* w" K
+ C, a0 E0 }: v% G) \* G. ]8 n# V假设分红保险购买参数如下
7 L& ^" a' V8 G  w4 S8 I
0 I* |$ J( O0 W3 _# `; Z: G- I保额：$500,000
  D6 |8 V8 S+ V$ _每年保费：$5,000
0 o  |2 k3 ^: u( a  w4 bNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
2 o2 W2 |5 N2 ~3 X" o40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
现金价值随时间增长


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. C$ u8 i) m1 M; u$ B. @. _根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
- O0 ]& {' I: r
可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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5 n5 {$ ]; `( Q7 v
% J- M, @* S6 K
四，投资成本ACB的应用

这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
* N+ [$ e) R* ^, O
" _0 ~6 O" o' k, O保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
% t/ V- h  j( |8 H8 S保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
* p6 s, o9 i( j! b$ S, M8 k缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响

取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
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b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

8 |9 m& h" e  n5 E+ U' Kc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
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; w0 k7 E, R# O0 `

, x/ v! l$ @, M2， 贷款取钱影响

如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
% C) C; r: m) d% M
) y/ S% X: ?0 u( Y) e  A7 B$ ~' R退保收入 = 现金价值 - ACB
) T1 \6 V$ ~  U$ Y$ ^) Y+ a: b$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税

0 {) c' y. c2 i/ ?! U8 Q  j也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。

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4， 断供影响

$ i/ W: r% {3 w  p# z% U2 ]客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

) O3 G1 t+ a( G3 k8 X; s4 @( c5， 赔付影响
$ C, Y( q* }5 Z" v
若客户第20年身故
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, w: Q5 H( c4 H' M+ e- X- w保额 $500,000
1 S- E8 l7 Z. y; |7 c+ Y6 y! r现金价值 $200,000
) f0 g  d9 E! E4 ^% M5 h, QACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
7 |. ~$ C3 Q" b0 w- @0 B- M个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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